無論是身處學校還是步入社會，大家都嘗試過寫作吧，借助寫作也可以提高我們的語言組織能力。大家想知道怎么樣才能寫一篇比較優質的范文嗎？這里我整理了一些優秀的范文，希望對大家有所幫助，下面我們就來了解一下吧。

外匯期貨和商品期貨的區別篇一

這里就是外匯市場。各個國家的貨幣價值漲跌直接關聯到經濟興衰，也間接影響到每一個人。無論你是否愿意，這種被動性的影響無可避免。熟練的交易者卻可以主動性的利用世界各地的變化，從中獲得機會，規避風險、有效運作、投資和發展。

外匯保證金與外匯期貨本質上的不同

通常意義上，投資者很容易將外匯交易簡單理解為外匯保證金交易。這種簡單的觀點極其錯誤，外匯保證金與外匯期貨有著本質上的不同。舉個實例來說，前幾年美國瑞富曾經是排名前十的交易公司，該公司的外匯交易包括外匯期貨和外匯保證金兩部分。后來該公司破產時，所有期貨客戶的資金和交易頭寸一分不差轉移到其他交易所清算會員公司，客戶的權益沒有受到任何影響；而參與保證金交易的投資者遭受巨大損失，資金到現在都沒有追回。為什么一旦發生意外，外匯保證金投資者無法追回資金，而外匯期貨投資者卻安然無恙？

外匯保證金是銀行間市場

外匯保證金交易是一種現貨交易，它與期貨有一些共同的性質，比如固定合約和保證金制度，但是不屬于期貨范疇。外匯保證金交易又叫做按金外匯或者孖展外匯，孖展一詞來自香港，英文為margin，意思為少量，保證金的意思。

外匯保證金和外匯期貨之間有個非常大的區別。就是期貨交易是由期貨交易所建立的，所有交易者必須通過交易所的會員進行交易。而外匯保證金則不同，它沒有固定的交易所，是通過各銀行之間交易。外匯經紀公司不過是個中介機構。這個差別看起來意義不大，但是能夠直接影響交易者的交易行為：期貨品種在任何時候，交易所的報價是唯一的；

而外匯交

易中不同的銀行或經紀公司，則可能給客戶不同的報價。一般來說，大多數銀行或經紀公司是以路透社或美聯社的報價為交易價格，當行情劇烈變化時會略有差異，這些報價盡管不會相差懸殊，但是已經足夠對交易者產生影響了。

外匯期貨是交易所內受監管市場

外匯期貨市場相比外匯保證金交易的關鍵優勢包括市場定價公開且透明化，有成本效益且有無可比擬的安全性。外匯期貨交易是極其公平和透明的外匯交易，所有的買賣都要在芝加哥商業交易所（cme）的imm貨幣市場撮合成交，集中結算。受cftc和nfa監管，受各交易所各結算所監管，有集中交易和結算場所；期貨經紀商無法控制整個交易過程。買賣過程按照價格優先、時間優先的交易原則集中撮合交易，避免了不公平和操縱交易的違法行為。投資者保護機制重要的一點就在于交易所的會員經紀商必須設立分離基金帳戶，即便公司破產，客戶的資金和交易的頭寸不會有任何影響；

解析分離基金賬戶

交易所會員為一級清算成員的公司必須設立受監管的分離基金賬戶,其額度是等同或大于當天客人結算金額。也就是說, 如果客人有$100, 帳要有$100戶里；如果客人通過交易賺了$30, 公司必須在第二天盤前打入$30, 以確保$130的總額, 否則會被cftc懲罰。如客人虧了$10, 公司可以取出$10。但一般公司只會保證多于的額度。

高杠桿的誘惑

外匯保證金和外匯期貨的合約差別不大，一般價值10萬美元或相當的其他貨幣，比如英鎊為62,500英鎊，日元為12,500,000元，交易保證金比例一般為50至250倍，期權更高。外匯保證金的比例視銀行還是經紀公司有所區別；外匯保證金經紀公司要求比較低，有些經紀公司還可能將合約分拆。

還有兩個區別就是外匯保證金有所謂的過夜利息、點差、以及“滑點”現象，這些在外匯期貨交易中并不存在。外匯期貨的收入是期貨經紀商的傭金以及交易所結算服務費用。

外匯匯率在短期，比如一兩個月內，價格波動超過10%是經常的事情，這對于全額交易不足為奇，但是對于50倍甚至是250倍或更高的杠桿交易而言，則是50倍至250倍的誘惑，也難怪許多交易者對此情有獨鐘。

外匯期貨和商品期貨的區別篇二

二）外匯與商品期貨的不同:

1、資金流動性高即期外匯市場的每日交易量高達一點五兆美元，使得外匯市場成為全世界最大、資本流動性最高的金融市場。其他金融市場的大小與交易量和外匯市場比較起來，就顯得遜色多了。如果您用每日交易量只有叁百億美元的期貨市場做例子，對資金流動性的程度就會有比較清楚的概念。外匯市場永遠是流動的，無論何時都可以進行交易或是停損。

2、二十四小時無休止外匯市場是一個二十四小時不間斷的市場，美東時間的星期日下午五點，外匯交易就從澳洲的雪梨開始了，然后七點由日本東京開盤，接著凌晨兩點開始的英國倫敦，最后就是早上八點的美國紐約。對投資人而言，不論何時何地發生任何消息，投資人都可以即時的做出反應。投資人也可對進場或出場的時間有彈性的規劃。

而期貨市場營業時間有一定的限制，因此，如果消息不在營業時間內公布，則第二天開盤就會變的很混亂了。

3、成交的品質與速度期貨交易往往等待時間較長，而且最后的成交價可能相差較遠。雖然現在有電子交易的輔助及限制成交的保證，但是市價單的成交仍可能不穩定。而外匯交易則提供了穩定的報價和即時的成交，投資人在線上交易，即使是在市場狀況最繁忙的時候，也沒有市價與成交價的差異。在期貨市場中，成交價格的不確定是因為所有的下單都要透過集中的交易所來撮合，因此就限制了在同一個價位的交易人數、資金的流動與總交易金額。而外匯即時報價系統就可以保證所有的市價單、限價單或是止損單完全的成交。

4、交易明細及表單功能在即期外匯市場，投資人可以即時的看到帳戶資金和未平倉部位的損益變動。投資人可以隨時看到詳細的帳戶資訊，包括每一筆未平倉的部位、未成交的單子及每筆交易的損益。可以看到設定期限的投資成果報表。因此，您再也不用猜測帳戶馀額多少或是保證金夠不夠用的問題了。

（三）保證金交易和國內銀行實盤交易的不同：

1、交易成本：銀行實盤點差較大，一般超過30點以上；我們的點差一般是3-6個點。

2、獲利方式：銀行實盤僅能買漲獲利，而我們可以雙向操作，看跌時沽單以套利。

3、杠桿效應：銀行實盤不能放大，我們可以最高把資金放大到100倍。

4、風險可控性：外匯保證金交易有它內在的風險性，但是您可以通過預先設制限價指令和止損指令來很好的控制您的投資風險。

外匯期貨和商品期貨的區別篇三

商品期貨:(1)杠桿機制，以小博大。投資商品期貨只需要交納5%~20%的履約保證金，就可控制100%的虛擬資金。

(2)交易便利。由于期貨合約中主要因素如商品質量、交貨地點等都已標準化，商品期貨走勢

合約的互換性和流通性較高。

(3)信息公開，交易效率高。期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平競爭。同時，期貨交易有固定的場所、程序和規則，運作高效。

(4)期貨交易可以雙向操作，簡便、靈活。交納保證金后即可買進或賣出期貨合約，且只需用少數幾個指令在數秒或數分鐘內即可達成交易。

(5)合約的履約有保證。期貨交易達成后，須通過結算部門結算、確認，無須擔心交易的履約問題。

現貨指亦稱實物，指可供出貨、儲存和制造業使用的實物商品。可供交割的現貨可在即期或遠期基礎上換成現金，或先付貨，買方在極短的期限內付款的商品的總稱。期貨的對稱。現貨交易中通行的是一手交錢一手交[2]貨的交易方式，或者采取以貨易貨的交易方式。現貨交易一般適用于農副產品買賣、小額批發和零售交易。在中國，零售企業現貨交易，一般采取一手交貨一手收錢，銀貨兩訖的方式;批發企業現貨交易，除采取一手交貨一手收錢的方式外，還采取通過銀行托收承付的方式在限期內結算。現貨交易與其它交易方式的不同點有: ①在交易的目的上，是為了獲得商品的所有權。

②在交易方式上，一般通過一對一的雙方談判進行，不必集中在特定的時間和地點。

現貨實貨。①商品期貨交易過程中具有物理屬性、可以進行實際交割的產品，如黃金、大豆等。進行交易時，賣出方在期貨合約到期日應向買入方交割。事實上很多可以交割商品的期貨交易在交割日到來之前就已經平倉，很少存在實際意義上的現貨交割。②現貨商品概念下的現貨。即可以當即交付的貨物，為市場上進行交易的一般商品。成交時賣方將其交付給買方，買方支付貨款。與期貨合約項下的交易商品相對。

期貨(futures)與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨(商品)，期貨主要不是貨，而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。

外匯期貨和商品期貨的區別篇四

外匯期貨實習報告

姓

名：周杰

班

級：金融1102

學

號：3110802047

指導老師：徐文芹

標

題：外匯期貨實習報告

雖然期末考試已經結束，但是大家卻依舊未能放松下來，因為還有實習在等待著我們，實習不僅僅是對自己所學的理論知識的運用，更重要的是，它和大家將來的工作具有直接聯系。

我們進行的是期貨以及外匯的實習，首先，就外匯而言，起初我以為和股票是類似的，但是真正操作之后才發現，他與股票最大的區別在于外匯的價格要分買入價和賣出價，要分清這兩個價格，而股票只有一個價格在變動，剛剛操作的我，雖說經過理論的學習能夠分清買入價和賣出價，但是與不知道怎么判斷一支外匯的優劣，后來經過多次操作才漸漸明白，下面舉個例子，我曾經用美元兌換澳元，如下圖，應該是澳元升值，才可能盈利，即，假如我買入澳元時銀行的買入賣出價是aud/usd=0.9256-0.9261，這中情況下才是澳元升值，這種情況下每一單位美元可獲利1/0.9261*0.9266-1，也就是在直接標價法下（對美元來說）應該是美元的數量逐漸增多才行，對應到k線圖上，應該是曲線上升才會有獲利機會。

再下面這張圖即為澳元兌美元的k線圖，從圖上看出，此時曲線短期有下降的趨勢，長期是上升的，因為實習只有一周，因此可以看出，澳元這支外匯，我去持有是錯誤的選擇。

當然，在間接標價法下，比如美元兌換日元時候，應該是k線圖下降，才是代表日元的升值，才會盈利，單單是發現了這個我就已經很興奮了，但是我也知道這遠遠是不夠的，還有很多東西要去學習：第一，沒有真正的學會如何分析行情，不能很好的根據國際外匯行情分析出較正確的外幣走勢，很多技術指標諸如macd、rsi、dfi等，不是很明白是什么意思，看的時候也是連蒙帶猜，有時候要反映好半天才解讀出有用的信息，最會的就是死盯著行情買漲買跌。第二，只憑借心里判斷，沒有認真計算導致虧損。

因此，要時常反思交易過程，常做總結。交易的過程伴隨著成功與失敗，要想贏得最重要勝利，就要積累成功的經驗繼續保持，吸取失敗的教訓以免下次再犯。但操作時是沒有時間讓你思考這些的，所以交易結束后應該及時反思，從中趨利避害，未長久的勝利做準備。如果不及時總結，那么學到了什么做錯了什么，都只是一晃而過，什么都沒有留下，曾經為之奮斗的時間也顯得沒有多大意義。

接下來再談談期貨，期貨的實習中，是讓自己熟悉如何操作即將上市的股指期貨，進行模擬交易操作，在股指期貨正式推出之前，能夠通過模擬的形式認識這一產品的規則和風險。從這次的操作中，我總結了以下幾點：

1.對于期貨投資，要知道一個與股票投資不同的理念在于：股票投資買的是上市公司的未來，可以預先買入；而期貨交易必須順勢而為。

2.操作時，須對大勢作一個初步的判斷，以確定主要的建倉方向。大勢向上時先建多倉后平倉，向下則建空倉。

3.股指期貨交易由于是雙向的，所以不要買入后一味放著，應按照指數的波動進行短線操作，但不能一次性滿倉，除非指數瞬間波動大幅偏離振蕩區域。4.一旦建倉方向錯誤，應及時平倉，并反向開倉或等待更好的時機。5.每天收盤盡量避免重倉過夜，尤其是行情看漲時，不留空單，反之依然。6.如果是逐步開倉，應管理好資金，當趨勢要出現拐點時出手。

股指期貨給我帶來最大的感受就是，做空也能掙錢，而且我發現，近期做空比作多的收益率還大、收益速度還要快。這可能是目前慢牛快熊的步調所決定。但不管怎么波動，一天中總有最高點和最低點，只要把握住這兩個點，基本上在如此劇烈波動的前提下也不會爆倉。雖然可能做錯方向，但堅定持有就會有機會平倉。至于如何選擇一天當中的最高和最低點介入，這可能需要一些經驗了。

無論期貨還是外匯，k線圖都是重要的分析工具，要想抄好期貨和股票，必須能對他運用自如，為了運用好這一工具，在操作時，我經過網上查閱資料知道：k線圖這種圖表源處于日本，也叫陰陽線圖表。通過k線圖，我們能夠把每日或某一周期的市況表現完全記錄下來，市價經過一段時間的盤檔后，在圖上即形成一種特殊區域或形態，不同的形態顯示出不同意義。我們可以從這些形態的變化中摸索出一些有規律的東西出來。k線圖形態可分為反轉形態、整理形態及缺口和趨向線等。k線圖主要組成部分有：

1．長紅線或大陽線

此種圖表示最高價與收盤價相同，最低價與開盤價一樣。上下沒有影線。從一開盤，買方就積極進攻，中間也可能出現買方與賣方的斗爭，但買方發揮最大力量，一直到收盤。買方始終占優勢，使價格一路上揚，直至收盤。表示強烈的漲勢，股市呈現高潮，買方瘋狂涌進，不限價買進。握有股票者，因看到買氣的旺盛，不愿拋售，出現供不應求的狀況。2．長黑線或大陰線

此種圖表示最高價與開盤價相同，最低價與收盤價一樣。上下沒有影線。從一開始，賣方就占優勢。股市處于低潮。握有股票者不限價瘋狂拋出，造成恐慌心理。市場呈一面倒，直到收盤、價格始終下跌，表示強烈的跌勢。

然后依據線條，會呈現價格的各種類型有：先跌后漲型、下跌抵抗型、上升阻力型、先漲后跌型、反轉試探型等等。可是僅僅知道這些還是不夠的，正確的運用他，還需要我更加努力的學習，有一天我一定會學會運用k時線的，只要努力學習。

“紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行。”在短暫的實習過程中，我深深的感覺到自己所學知識的膚淺和在實際運用中的專業知識的匱乏，剛開始的一段時間里，感到無從下手，茫然不知所措，這讓我感到非常的難過。在學校總以為自己學的不錯，一旦接觸到實際，才發現自己知道的是多么少，這時才真正領悟到“學無止境”的含義。這也許是我一個人的感覺。不過有一點是明確的，就是我們的金融教育和實踐的確是有一段距離的。金融是一門實踐性很強的學科，金融需要理論的指導，但是金融的發展是在實踐中來完成的。所以，我們學習金融應當與實踐結合起來。做到從感性認識上升到理性認識，采用理論與實際相結合的辦學模式。

“千里之行，始于足下”，這近一個星期短暫而又充實的實習，我認為對我走向社會起到了一個橋梁的作用，過渡的作用，是人生的一段重要的經歷，也是一個重要步驟，對將來走上工作崗位也有著很大幫助。通過這次的實習，我通過親身體驗社會實踐讓自己更進一步了解社會，在實踐中增長見識，鍛煉自己的才干，培養自己的韌性，更重要的是檢查一下自己所學的東西能否被社會所用，自己的能力能否被社會所承認，找出自己的不足和差距所在。

這個暑期社會實踐我的心得體會我總結了四點：一，實務工作與書本中的最大不同點是，實務中的一些原始數據需要經過自己的判斷和計算得到，書中基本上的都以條件的形式給出。實物中原始數據得到的難易程度關系到工作的復雜程度。二，以前依照書本，未能接觸到現實的實務，通過這次學習使我對會計的感性認識上升到理性認識。為我為將來步入社會打下良好的基礎，系統的學習并較好的掌握了本單位的會計實務工作，理論水平和實際工作能力均得到了鍛煉和提高。三，我覺得學習工作以后，不僅學歷重要，個人的業務能力和實際能力也顯得的非常重要。任何工作做的時間久了都是會做的，在實際工作中動手能力更重要，因此，我認為我們在大學里所學的知識，與更多的實踐結合在一起，用實踐來檢驗真理，使一個本科生具備較強的處理基本實務的能力，與比較系統的專業知識，這才是我們實習的真正目的。

外匯期貨和商品期貨的區別篇五

金融期貨與金融遠期、商品期貨的區別

與金融遠期的5點區別

金融期貨交易是在金融遠期合約交易的基礎上發展起來的。二者最大的共同點是均采用先成交、后交割的交易方式，但二者也有很大的區別。

1．在交易所內交易。金融期貨在指定的交易所內交易，交易所必須能提供一個特定

集中的場地。金融期貨合約在交易廳內公開交易，交易所還必須保證讓當時的買賣價格能及時并廣泛傳播出去。而金融遠期市場沒有集中的交易地點，交易方式較為分散。

2．合約標準化。金融期貨合約是符合交易所規定的標準化合約，對于交易的金融商品的品質、數量及到期日、交易時間都有嚴格而詳盡的規定，而遠期合約對于交易商品的品質、數量、交割日期等，均由交易雙方自行決定，沒有固定的規格和標準。

3．保證金與逐日結算。金融遠期合約交易通常并不交納保證金，合約到期后才結算盈虧。金融期貨交易則不同，必須在交易前交納合約金額的5％~10％為保征金，并由清算公司進行逐日結算。

4．頭寸的結束。金融遠期交易由于是交易雙方依各自的需要而達成的協議，因此，價格、數量、期限均無規格，倘若一方中途違約，通

常不易找到第三者能無條件接替承受權利義務，因此，違約一方只有提供額外的優惠條件要求解約或找到第三者接替承受原有的權利義務。

5．交易的參與者。金融遠期合約的參與者大多是專業化生產商、貿易商和金融機構。而金融期貨交易更具有大眾意義，參與交易的可以是銀行、公司、財務機構，也可以是個人。

與商品期貨的6點區別

1．金融期貨沒有實際的標的資產（如股指期貨等），而商品期貨交易的對象是具有實物形態的商品，例如，農產品、金屬等。

2．金融期貨的交割具有極大的便利性。商品期貨的交割比較復雜，除了對交割時間、地點、交割方式都有嚴格的規定以外，對交割等級也要進行嚴格劃分。而金融期貨的交割一般采取現金結算，因此要簡便得多。此外，即使有些金融期貨(如外匯期貨和債券期貨)發生實物交割，但由于這些產品具有同質性以及基本上不存在運輸成本。

3．有些金融期貨適用的到期日比商品期貨要長，美國政府長期國庫券的期貨合約有效期限可長達數年。商品期貨價格，尤其是農產品期貨價格受季節性因素的影響非常明顯。

4．持有成本不同。將期貨合約持有到期滿日所需的成本費用即持有成本，包括三項：貯存成本、運輸成本、融資成本。各種商品需要倉

儲存放，需要倉儲費用，金融期貨合約不需要貯存費用。如果金融期貨的標的物存放在金融機構，則還有利息，例如，股票的股利、債券與外匯的利息等，有時這些利息會超出存放成本，產生持有收益（即負持有成本）。

5.金融期貨的交割價格盲區大大縮小。在商品期貨中，由于存在較大的交割成本，這些交割成本給多空雙方均帶來一定的損耗。在金融期貨中，由于不存在運輸成本和入庫出庫費，這種價格盲區就大大縮小了。

6.金融期貨中逼倉行情難以發生。在商品期貨中，有時會出現逼倉行情，它通常表現為期現價格存在較大的差異，并且超過了合理的范圍。更嚴重的逼倉是操縱者同時控制現貨和期貨。金融期貨中逼倉行情之所以難以發生，首先是因為金融現貨市場是一個龐大的市場，莊家不易操縱；其次是因為強大的期現套利力量的存在，他們將會埋葬那些企圖發動逼倉行情的莊家；最后，一些實行現金交割的金融期貨，期貨合約最后的交割價就是當時的現貨價，這等于是建立了一個強制收斂的保證制度。